DeFi 2.0 新协议
DeFi 2.0 出现了新的协议，它具备将代币转换为其他代币的功能，同时还能够创建新的代币、产品以及衍生品，并且可以分配相对价值。这种协议给加密市场带来了极为重大的变革，许多新兴的项目都是基于此而诞生的。在一些区块链网络当中，凭借新协议创造出了各式各样个性化的代币，为投资者提供了更为丰富的选择。
这些协议的进阶协议致力于提升可持续性、可组合性和资本效率。例如，通过对算法和智能合约进行优化，能让不同项目更好地展开合作，进而提升整个 DeFi 生态的运行效率，使资金能够更合理地流动。
DeFi 2.0 目标
虽然难以对 DeFi 2.0 所需的内容进行量化，但它的终极目标是资本效率，围绕此目标有 4 个宏观方面。可持续发展的流动性至关重要，它能使市场更为稳定。通过再抵押，资产能够多次发挥作用，提升资金的利用效率。进行风险管理能够提前防范危机。构建 DeFi - Tradfi 桥梁，有助于传统金融与 DeFi 相互融合。
这些目标都具有重要性和实际意义。例如某稳定币项目，它注重构建可持续发展的流动性，使得币值在市场波动时能保持相对稳定，从而吸引了众多投资者。同时，通过风险管理，避免了因市场剧烈波动而引发的大规模损失。
DeFi 1.0 激励结构
DeFi 1.0 为了吸引市场参与者，采用了流动性挖矿激励结构。它给予用户收益是以项目代币的形式，以此换取用户提供借贷服务或者为流动性池做出贡献等。在早期，这种方式确实成功吸引了众多用户参与，像一些小型的 DeFi 项目，凭借高收益的流动性挖矿快速积攒了一定的资金以及用户。
不过，存在一个恶性雇佣循环是由流动性挖矿形成的。大型参与者获取了流动性，在 APY 下降的时候，他们获利然后离场，并且还抛售代币。这样做会导致项目代币价格不稳定，小投资者的利益受到了损害。例如，一些项目在流动性挖矿的热度过去之后，代币价格急剧下降。
创建可持续流动性
流动性挖矿是有必要的，然而当前的基础已经搭建好了，需要为 DeFi 的长久发展创造出可持续的流动性。这种方式的成本比较低，并且对于新项目基础代币的流通供应的稀释情况并不明显。OlympusDAO 通过购买所有的 LP 代币，从而拥有了大部分的流动性，创建了具有深度的流动性池，同时还能够减少流动性奖励。
OlympusDAO 的 OlympusPro 产品，能够引导其他具备类似绑定程序的协议。这种引导促进了 DeFi 生态的健康发展。其他项目可以参考这种模式，从而构建更稳定且可持续的流动性体系，减少对外部激励的依赖。
提高效率方式
DeFi 2.0 能够提高效率，其方式是允许贷款抵押品以及收益率资产被用作新贷款的抵押品。这样一来，资产的利用就变得更加灵活且高效了。在某些借贷协议里，用户可以对抵押品进行重复利用，从而获得更多的资金去进行投资或者其他操作，这使得资金的流转速度得以提升，利用率也得到了提高。
传统金融有固定的抵押模式，与之相比，DeFi 2.0 的这种模式能给用户带来更多选择和机会，还能促使更多资金流入市场，进而推动了整个行业的发展。
风险管理与未来发展
要防止出现大规模清算级联反应，就需要开发能够量化风险的系统。只有当传统金融机构具备量化加密风险的能力时，才有可能完全接受加密货币。像 UniSwap 和 TokeMak 这样的，将其储备放入 GRO 协议中，以此获取安全收益，从而为自身的增长提供更多的流动性。
未来会有较多的协议来控制流动性，然而其中多数协议会由于挤兑而面临高风险。过度地利用收益率有可能会引发清算，不过人们会从这些经历中吸取教训，并制定出更好的协议。就像在之前的一些市场风波发生之后，新出台的协议在风险控制方面变得更加严格和完善了。
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